2025年、**トランプ米大統領による「関税トランプショック」**で株式市場は一時的に大きく下落しましたが、追加関税の猶予措置や金融緩和観測、AIブームを背景に急速に回復。その後、日経平均・S&P500ともに史上最高値をうかがう展開となっています。一方で、金利高や地政学リスク、日米金利差縮小による円高への反転など、先の読めない材料も依然として山積みです。
「このまま積み立て続けて平気？」
「いま売っておくべき？ それとも静観？」
こんなモヤモヤを抱えたまま放置すると、急落時にパニック売りしかねません。
そこで今回は、相場が荒れやすい今こそ見直したい アセットアロケーション（資産配分）の“ゆるリバランス” をご紹介します。
📊 リバランスって何をするの？
リバランスとは、値動きで崩れた資産配分を、あらかじめ決めた目標比率に戻す作業です。
- 例：株式70％／債券30％ → 株高で 80％／20％ に乖離
- 放置すると下落局面でダメージが大きい
- リバランスでリスクを一定に保つ＝“守りの投資”
🤔 いまリバランスすべき？ 3 つの判断軸
| 判断軸 | YES ならリバランスを考慮 |
|---|---|
| 乖離幅 | 目標比率から ±5〜10pt 以上離れた |
| 生活資金 | 生活防衛資金が心許ない／近々大きな出費がある |
| 許容リスク | “暴落しても握っていられるか” 自信が揺らいでいる |
✔️ 目的は「利益確定」ではなく、リスク調整。
GPIF も年 1 回＋乖離幅ルールで淡々と実施しています。
💡 私が実践する “ノーセルリバランス”
「リバランス＝売る」ではなく、新規の買付で徐々に整える方法です。
- 株式が増えすぎたら ⇒ 今月は債券・マネーファンドに積立変更
- 乖離幅が縮まるまで ⇒ 株買いを控え、現金比率を温存
- 下落局面 ⇒ 溜めた現金で株式を追加購入（ドルコスト平均の逆張り）
✔️ 売却手数料・税金ゼロ／初心者でもストレス小さめ。
💰 それでも売却リバランスが必要な場面
- ポートフォリオ規模が 3,000〜5,000 万円超：入金だけでは調整が追いつかない
- 退職・セミリタイア前：生活費 2〜3 年分の現金を確保したい
- 金融情勢変化：金利急騰で債券利回りが魅力的になった など
この場合は 「守りの現金化」 と割り切り、
・含み益のある ETF／個別株を一部売却
・売却資金を MMF や短期国債でプール
といった方法でリスクを抑えます。
✅ まとめ｜株高＋不安定相場でこそ“ゆるく整える”
- 株高＝見直しチャンス。でも慌てて大きく動かさない
- ノーセルリバランスで手数料もメンタルも軽く
- 売却リバランスは「生活防衛」や「許容リスク」を基準に判断
“リスクを整える”ことも立派な投資。
トランプショックのような急変に振り回されないよう、
まずはポートフォリオの“現在地”をチェックしてみてくださいね。
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この記事のポイントを 1 分でおさらい👇
- リスク調整＝年 1 回 or ±10pt 乖離で OK
- 売らずに整える“ノーセルリバランス”が基本
- 生活防衛資金とメンタルが揺らいだら、一部売却で守りを固める
ゆるい調整でも、「やっておく」と「知らなかった」では雲泥の差。
あなたらしいペースで、今日から“ゆるリバランス”を始めてみませんか？
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